用户名:

密码:

验证码:

2019年

交易是在和人性“斗争”

2019-04-26 主编:诚信在线娱乐 点击次数 :

  对于研究员而言,能证明自己比竞争对手强,这是自身价值的体现,但求胜心越强,就会越在意得失,也就越容易被交易左右,最后忘记了自己最初制定的交易计划。

  “大商所2018年十大期货投研团队评选”的硝烟已然散尽,它留给我们的不仅是比赛结果背后的忧伤或喜悦,更多是比赛的心路历程。这是一笔千金难买的宝贵财富,每一次的失败都在为成功铺垫,而每一次的成功是多次失败总结的厚积薄发。

  阿基米德说:“给我一个杠杆,我能撬动整个地球。”实际上,期货交易就是杠杆交易。杠杆是保证金的副产品,并允许个人控制更大的交易规模,而交易者使用此工具来扩大其回报时,不仅损失会放大,而且人性也会被放大。因此,与其说比赛做交易,不如说在与人性“斗争”,而斗争的主角只有一个,那就是自己。

  证明自身价值

  对于研究员而言,每一次参加比赛都是信心百倍,都希望通过自己的策略实施,击败所有同行,独占鳌头,名利双收,但很多研究员可以在策略上战胜对手,却无法在交易中战胜自己,更多的结果是一次次名落孙山。

  每年的“大商所十大期货投研团队评选”会如期进行,每一阶段赛时3个月,对于瞬息万变的期货市场来说,这是一场拉锯战。久经沙场的研究员都知道行情反复无常,一天时间就能改变比赛排名,在历时3个月的无硝烟战争中,什么事情都有可能发生,而在这场拉锯战中,人性将会被演绎得淋漓尽致。

  比赛排名如同逆水行舟,不进则退。有的人喜欢等待别人犯错,有的人则喜欢主动出击,无论什么战略,目标只有一个:尽量提高自己的排名,从而证明自己的价值。对于研究员而言,能证明自己比竞争对手强,这是自身价值的体现。不过,求胜心越强,就会越在意得失,也就越容易被交易左右,因而忘记自己最初制定的交易计划。

  赛季一波三折

  研究员一旦投身于比赛,心里难免会有得失,恐惧和贪婪会在无形中被放大,每一次盈利或亏损都会打破心湖的平静,波澜起后,心态就不会再像往常一样客观,研究员和人性的战争也就由此拉开序幕。

  记得有一年9月,我所带领的团队对铁矿石的综合研判是看空,主要理由是宏观经济没有明显起色,加之上游供给充足、下游需求疲软,所以逢高做空铁矿石。比赛刚开始的一段时间,铁矿石走势符合我们的预期,交易也做得顺风顺水,节奏踏得都对。如果按照既定的计划操作,交易结果不错,一个月下来收益率在20%左右,排名也能进入前10名。然而,队员们都是不甘于现状的人,大家一致认为,只有不断前进才能缩小与领先团队的差距,扩大与落后团队之间的优势。因此,只要铁矿石价格出现反弹,我们就认为是做空良机。

  世事岂能尽如人意。半个月后,铁矿石价格再次反弹到我们既定的做空目标位,而且涨势较大。我们低估了多头力量,在目标位上方15个点附近果断做空,数量为800手,止损30个点,目标盈利40个点。之后的几天,铁矿石一路高歌猛进,我们眼睁睁地看着原来的收益一点点消失,却没有采取任何止损措施,而是坚持原来的判断,认为下跌仍是主趋势。同时,团队开始幻想行情,总觉得明天就会展开回调。

  然而,每天看着铁矿石价格上涨,我们会心神不定,在止损和坚持之间犹豫不决,总幻想着下一刻行情能朝着对我们有利的方向运行。其实,市场没有错,错的是我们自己,我们被求胜心打败了。

  期货交易,做错方向不可怕,可怕的是不能及时纠错。经过一段时间的煎熬,团队决定在进场价上方29个点止损,静待市场价格走势反转,但市场主流观点是铁矿石主力合约价格要上涨到更高的位置。事实上,阶段性高点在我们预判的止损位上方7个点,在价格跌到预期止损位附近时,团队经过研究果断决定空单入场,数量为1000手,目标是40—50个点。这一次铁矿石主力合约价格在我们的空单进场后,最低下跌49个点,而我们在盈利41个点时,全部平仓。后来,铁矿石价格又经历一次涨停,我们又顺势做空,这也是比赛结束前团队的最后一次操作,结果令我们欣慰,我们以50.92%的收益率结束了比赛。

  总结比赛得失

  比赛结束后,我们总结比赛得失。首先,按照既定的策略执行,果断止盈止损。如果不及时止盈止损,那么即使侥幸获得较好的成绩,不是策略或操作优秀,而是运气使然,一旦遇到极端行情,不及时止损就会满盘皆输。其次,资金亏损在10%以内,确保自己一直活着。当浮亏到一定程度时,要停止交易,停下来思考,重新制定策略,只要有资金存在,就有翻盘的机会。第三,主动出击,宁愿方向做错,也绝不错过行情。交易本身就是一个试错的过程,在试错的过程中,虽然没有绝对的良机,但一定要把握住机会,因为如果所有人都看出来是机会,那就不再是机会了。

  于我而言,每一次比赛,都是一次心理素质的修炼,无论交易结果如何,对交易的理解和感悟都能得到不同程度的提升;每一次比赛,都是在与自己“斗争”,如果能在交易中战胜人性,那么理想的比赛结果也在情理之中。

  总之,比赛弥漫的硝烟逐渐散去,比赛中展现的或不甘、或庆幸、或欣喜、或落寞的表情仿佛都在说:让我们2019年再较量!

(责任编辑:诚信在线娱乐 欢迎您!,欢迎转载!)
文章人气:
(请您在发表言论时自觉遵守互联网相关政策法律法规,文明上网,健康言论。)
用户名:
验证码:
首页 | 新闻 | 财经 | 军事 | 百科 | 科技 | 数码 | 汽车 | 游戏 | 娱乐 | 体育 | 文化 | 教育 | 房产 | 旅游 | 健康 | 女性 | 明星 | 美女